물 한 잔과 얼음 조각이 담긴 쟁반을 생각해 보세요. 물은 유동적이며, 언제든지 흐를 준비가 되어 있습니다. 반면 얼음 조각은 얼어 있어 녹는 데 시간이 필요합니다.
기업에서 유동 자산은 물 한 잔과 같습니다. 즉시 사용할 수 있으며, 사업 상의 즉각적인 필요를 충족하는 데 사용될 수 있습니다. 비유동 자산은 얼음 조각과 비슷합니다. 그 가치에 접근하는 데에는 시간이 걸립니다.
이번 글에서는 유동 자산의 의미와 회사의 재무를 원활하게 유지하는 데 있어 그 역할에 대해 알아보겠습니다.
유동 자산이란?
유동 자산이, 또는 당좌 자산은 기업이 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 모든 자원을 의미합니다. 여기에는 현금, 외상 매출금, 재고 자산 등이 포함됩니다. 충분한 당좌 자산을 유지하는 것은 기업이 급여나 청구서와 같은 단기 비용을 재정적 부담 없이 충당할 수 있게 도와줍니다.
반면 비유동 자산은 일반적으로 1년 이상 사용될 자원으로, 단기간 내에 현금으로 쉽게 전환할 수 없습니다. 비유동 자산에는 부동산, 제조 장비, 장기 투자, 특허 및 상표권 등이 포함됩니다.
유동 자산과 비유동 자산의 차이를 아는 것은 중요합니다. 이는 재무제표에 어떻게 반영되는지에 영향을 미치기 때문입니다. 재무제표는 특정 시점에서 회사의 재무 건강 상태를 보여주는 스냅샷입니다. 재무제표는 자산, 부채, 자본의 세 가지 주요 항목으로 구성됩니다.
재무제표에서는 자산을 현금으로 전환할 수 있는 속도에 따라 나열됩니다. 유동 자산은 가장 빨리 현금으로 전환할 수 있기 때문에 가장 먼저 나열됩니다. 따라서 회사가 청구서를 지불하거나 즉각적인 투자를 해야 할 경우, 유동 자산을 먼저 고려합니다. 건강한 유동 자산을 유지하는 것은 기업의 원활한 운영을 돕는 중요한 요소입니다.
유동 자산의 7가지 유형
현금이 가장 명백한 유동 자산이지만, 유일한 것은 아닙니다. 다음은 유동 자산의 7가지 주요 유형을 유동성에 따라 나열한 것입니다(재무제표에서 나열하는 방식).
1. 현금 및 현금성 자산
현금은 간단히 말해 은행에 있는 돈의 양입니다. 현금성 자산은 단기 저축 채권, 단기 투자, 외화와 같이 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 자산입니다.
2. 유가 증권
유가 증권은 쉽게 현금으로 전환할 수 있으며 공개 거래소에서 거래되는 투자 자산입니다. 예를 들어, 암호화폐와 같은 것들이 이에 해당하며, 판매가 용이한 다른 표준 유가 증권 및 단기 투자도 포함됩니다.
3. 외상 매출금
외상 매출금은 기업의 미수금 또는 IOU로, 고객이 이미 제공된 서비스나 배송된 상품에 대해 여전히 지불해야 하는 금액입니다.
4. 재고
재고는 판매하는 제품을 포함하며, 재무제표에서는 완제품, 진행 중인 작업, 원자재 및 소모품으로 나열됩니다.
그러나 모든 재고가 유동 자산으로 간주되는 것은 아닙니다. 1년 이상 보유할 것으로 예상되는 재고는 비유동 자산으로 간주되어야 하며, 그렇게 나열해야 합니다.
5. 소모품
소모품은 사용되기 전까지 유동 자산으로 간주되지만, 사용 후에는 비용으로 전환됩니다. 회사에 사용되지 않은 소모품 재고가 있다면, 재무제표에서 유동 자산으로 나열해야 합니다.
6. 선급 비용
선급 비용은 이미 지불했지만 시간이 지나면서 혜택을 받을 것으로 예상되는 모든 비용을 포함합니다. 1년 임대료나 장기 보험료를 지불했다면, 선급 비용에 해당합니다. 이러한 비용은 지불 기간에 따라 손익계산서에 반영해야 합니다.
7. 기타 유동 자산
이 카테고리는 기타 모든 유동 자산을 포함합니다. 1년 이내에 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 다른 유동 자산(예: 약속어음이나 세금 환급 등)이 있다면 여기 나열하세요.
유동 자산의 예
- 물리적 현금 및 당좌 또는 저축 계좌의 현금
- 머니 마켓 펀드(현금성 자산)
- 국채 및 단기 정부 채권(단기 투자)
- 미지급 고객 청구서 (외상 매출금)
- 원자재, 진행 중인 제품 및 완제품 (재고)
- 선급 임대료, 보험료 및 세금(선급 비용)
- 주식 또는 채권 (유가 증권)
- 특정 날짜에 이자와 함께 받을 돈에 대한 서면 약속(수취채권)
- 사무용 소모품 또는 유지 보수 소모품(소모품)
- 가치 손실 없이 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 기타 유동 자산
유동 자산 계산 방법
유동 자산을 위에서 설명한 순서로 재무제표에 나열한 후, 총 유동 자산을 쉽게 계산할 수 있습니다. 모든 자산을 더하면 됩니다. 다음은 공식입니다:
유동 자산 = 현금 + 현금성 자산 + 유가 증권 + 매출채권 + 재고 + 소모품 + 선불 비용 + 기타 유동 자산
유동 자산은 재무제표에서 유동성 비율을 계산하는 데도 사용될 수 있습니다. 유동성 비율은 자산과 부채의 균형을 보여주어 회사의 재무 건강 상태를 파악하고 단기 재무 의무를 이행할 수 있는지를 이해하는 데 도움이 됩니다. 일반적인 유동성 비율의 유형은 다음과 같습니다.
유동 비율
유동 비율은 유동 자산과 유동 부채의 비율로, 1년 이내에 상환해야 하는 부채를 기준으로 계산됩니다. 다행히도 이 계산은 복잡한 수학을 필요로 하지 않습니다. 유동 비율을 구하는 공식은 다음과 같습니다.
유동 비율 = 유동 자산 / 유동 부채
당좌 비율
당좌 비율은 회사가 재무 의무를 얼마나 잘 이행할 수 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다. 당좌 비율은 총 현재 자산을 보지 않고 90일 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산만을 고려합니다. 당좌 비율을 구하는 공식은 다음과 같습니다.
당좌 비율 = (현금 + 현금성 자산 + 시장성 유가 증권 + 매출채권) / (단기 부채 + 미지급금 + 미지급 부채 및 기타 부채)
순운전자본
순운전자본을 계산하면 회사의 유동성, 단기 재무 건강 및 효율성을 명확하게 파악할 수 있습니다. 현재 사용할 수 있는 자금을 보여주기 때문입니다. 간단하고 의미 있는 계산입니다. 순운전자본의 공식은 다음과 같습니다.
순운전자본 = 유동 자산 - 유동 부채
유동 자산 FAQ
유동 자산의 예는 무엇인가요?
유동 자산의 예로는 현금, 현금성 자산, 단기 투자, 미수금, 재고, 소모품 및 선불 비용 등이 있습니다.
유동 자산과 비유동 자산의 차이는 무엇인가요?
유동 자산은 1년 또는 운영 주기 내에 사용되거나 현금으로 전환할 수 있는 단기 자원입니다. 반면 비유동 자산은 1년 이상 사용될 장기 자원입니다.
현금은 유동 자산인가요?
네, 현금은 유동 자산이며, “현금성 자산” 또는 쉽게 현금으로 전환 가능한 단기 채권, 투자 및 외화와 같이 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 것도 포함됩니다.