拥有个人支票账户的人都明白，跟踪可用于支付账单的资金是一项挑战。查看支票簿的目的是确保收入超过支出。资金在支票账户中的流入和流出代表现金流。
在这方面，企业与家庭相似。它们必须密切关注自己的账本，以保持正现金流，或通过其他途径筹集资金以应对可能的负现金余额。接下来，了解更多关于不同类型现金流的信息。
什么是现金流？
现金流是指企业在特定时间段内收到的资金（现金流入）和支付的资金（现金流出）的记录。有效的现金流管理可以确保流入大于流出。
应收账款（企业被欠款项）和应付账款（企业所欠款项）在现金流中并不被考虑。它们在企业的另一份财务报表——资产负债表中记录，显示企业的总资产和负债。只有在收回应收款项和支付应付款项后，企业才将其记录为净现金流。
现金流与利润
企业的利润和现金流可能大相径庭，因为它们采用不同的会计方法。损益表使用权责发生制会计，这意味着销售、费用和利润在发生时记录，而不论资金何时实际到位或支付。
例如，一家在某一时期销售了1000万元商品的公司，即使尚未从客户处收回全部1000万元，也会在损益表中记录全额。
同样，如果费用为800万元，尽管部分费用的支付被推迟，仍然会全额记录，因为这些费用是在该期间发生的。相比之下，现金会计仅记录在该期间内实际收回的款项部分和实际支付的费用部分。
现金流的重要性
现金流对企业至关重要，因为它基本上维持着企业的运转。企业必须保持正现金流，或能够通过其他途径筹集资金，以应对可能的负现金流。
保持正现金流，可以确保你能够支付账单，包括工资、租金和供应商费用。如果现金流不足，你可能会面临履行财务义务的困难，导致潜在的资不抵债。
充足的现金流还使企业能够投资于新机会——扩展到新市场、开发新产品或收购其他企业。它提供了追求增长战略所需的财务灵活性。
健康的现金流还帮助企业应对意外的挑战，如经济衰退或供应链中断。当企业需要外部资金时，良好的现金流也使其更具吸引力，吸引投资者和贷款方。
现金流的类型
在企业会计中，通常有三种主要的现金流类型，以及一些行业和地区采用的其他现金流类型。中国企业通常在季度财务报告中列出现金流量表。现金流包括：
经营现金流
经营现金流跟踪来自公司商品和服务的生产与销售相关的资金流动。它包括公司业务运营中收到的现金减去现金支出，这些支出包括销售成本和持有成本，以及一般费用和管理费用。
经营现金流是最重要的，因为它显示了一家公司是否具备生存能力，能否定期产生足够的资金来支付账单，而无需外部融资。
投资现金流
投资现金流跟踪用于购买和出售企业资产（如房地产和设备）的资金流动。它还包括用于购买股票、债券或其他证券的资金，以及从这些投资中获得的任何股息或利息支付。
尽管投资现金流可能显示为负数，但如果这些资金投资于产生收入的资产（如库存）或可带来未来销售和利润的活动（如研发），则不一定是一个警示信号。
融资现金流
融资现金流指企业从外部来源获得的资金，以资助其运营，包括贷款或债券销售的收益、向投资者出售股权或公开发行股票的收入。它还包括用于偿还贷款或债券本金的资金（贷款和债券支付的利息来自经营现金流）、回购股票或股权以及支付任何股息的资金。
融资现金流显示了企业在多大程度上依赖外部资金，而不是依赖内部产生的经营现金。
无杠杆自由现金流
无杠杆自由现金流是公司在投资其资产后剩余的资金，但尚未支付债务利息。
它不考虑用于经营企业的任何债务成本。债务通常以债券或银行贷款的形式存在。因此，无杠杆自由现金流是企业在扣除债务利息费用之前可用的现金量。分析师和投资经理通常使用这一指标。
折现现金流
折现现金流是一种基于预期未来产生的现金量来估算某项资产价值的方法。
折现现金流的主要目的是确定某项资产的理论价值或价格，例如公司的合理股票价格。将企业生成的折现现金流与股票价格进行比较，可以帮助投资者评估该公司是否被低估或高估。
增量现金流
增量现金流是企业衡量单个项目或投资盈利能力的一种方式，帮助企业决定实施哪些项目。确定增量现金流使企业能够比较各项目的预期现金流。这有助于企业识别哪些项目可能盈利，以及投资资金的方向。
如何计算现金流
可以通过几种不同的方法计算现金流，具体取决于你关注的现金流类型。以下列出了三种常见类型及其计算公式。
你不必是数学家——你还可以使用在线工具和计算器来帮助你，例如Shopify现金流计算器。只需输入你的数据，即可获得结果。
经营现金流
各个企业的计算公式可能会有所不同，具体取决于它们提供的数据的详细程度。许多大公司会提供一项专门用于计算经营现金流的项目。如果没有现金流量表，可以使用以下基本公式进行计算：
净收入 + 非现金费用 - 营运资本变动 - 税 = 经营现金流
损益表中的非现金费用被添加到现金流中。这些费用包括资产价值的折旧和对员工的股票补偿。营运资本的净变动被减去——营运资本是流动资产减去流动负债。税费被减去，因为它们必须以现金支付。
自由现金流
自由现金流是可以用于运营的现金量，减去用于维护或升级企业资产（如工厂和办公室）的支出。这种支出称为资本支出或CAPEX，自由现金流公式为：
经营现金流 - CAPEX = 自由现金流
自由现金流是财务分析师和企业管理者计算的关键指标，因为它显示了企业可用于扩展、收购、支付股息或回购股票、偿还债务的资金量。它衡量了公司在不需要外部融资的情况下，能在多大程度上依赖自身资源。
现金流预测
就像企业制定预算及季节性销售增长和盈利能力预测一样，企业也可能考虑现金流预测。一个简单的公式是：
期初现金余额 + 预计流入 - 预计流出 = 现金流预测
预测可能需要考虑预测期间内任何预期的价格和成本变化——例如，如果企业预见到产品成本和间接费用将增加10%，并计划将价格提高12%。现金流预测可能需要持续监控和调整，并基于资金实际流入和流出的情况。
现金流示例
以下是基于权责发生制会计与现金会计的现金流示例：
一位经营运动服装的企业家看到其业务增长到每月约1000万元的销售额。800万元的费用带来了200万元的利润。
但是，销售额的一半，即500万元是客户在30天内付款，余下500万元是现金销售额。
与此同时，企业家以现金支付了400万元的月度费用，其余的400万元将在30天的信用期内支付。
因此，尽管企业的利润为200万元，但现金流只有一半：
500万元现金销售额 - 400万元现金费用 = 100万元
权责发生制会计遵循所谓的匹配原则：特定期间的销售额与销售额相关的费用相匹配。因此在上述示例中，1000万元的销售额和800万元的费用在同一期间内匹配，而不仅仅是现金会计中的现金部分。
现金流对任何企业都很重要
你可能在创业时没有想过要在电子表格中忙碌，但一些看似不光鲜的过程实际上对成功至关重要。如果你无法掌握未来的现金流，那么你可能会面临资金短缺，无法维持运营。幸运的是，有现金流计算器、模板和公式可以帮助你掌握企业的现金流并提高盈利能力。
现金流常见问题
简单来说，什么是现金流？
简单来说，现金流是资金在企业或个人财务中的流入和流出。它跟踪特定时间段内实际现金或现金等价物的变化。
什么是现金流量表？
现金流量表是提供有关公司在特定期间内现金流入（收入）和流出（支出）详细信息的财务文件。它有助于评估公司的流动性、偿债能力和整体财务表现。
现金流解释了什么？
现金流解释了公司如何管理其现金状况，表明企业产生现金以维持运营、偿还债务和投资于增长的能力。它提供了对公司运营效率和财务健康状况的洞察。
现金流等于利润吗？
不，现金流并不等于利润。利润是收入与支出之间的差额，而现金流指的是资金在企业中的实际流动。如果公司管理不善，尽管盈利，仍可能面临现金流问题。
什么是健康的现金流？
健康的现金流是正向的，即公司持续产生的现金超过支出。这种正现金流确保企业能够覆盖运营费用、投资机会、偿还债务并向股东提供回报。
什么是良好的现金流比率？
良好的现金流比率通常高于1。比率大于1，表明公司能够用其经营产生的现金覆盖短期负债。该比率通过将经营现金流除以流动负债计算得出。
